An adjustable rate mortgage (ARM) is one of the most popular options available for both home mortgages and re-financing. Un prêt hypothécaire à taux ajustables (ARM) est l'un des plus populaires options disponibles pour les prêts hypothécaires et de re-financement. Many homeowners do not fully understand the concept of an ARM and as a result may be somewhat hesitant to pursue this type of a mortgage. Beaucoup de propriétaires ne sont pas pleinement comprendre le concept d'un bras et à la suite mai-être quelque peu hésitant à poursuivre ce type de prêt hypothécaire. This is a shame because there are some situations in which an ARM or a hybrid mortgage can be the best mortgage solution for a homeowner who is in the process of re-financing. C'est une honte car il ya des situations dans lesquelles un bras ou une hypothèque hybride peut être la meilleure solution hypothécaire pour un propriétaire qui est en train de re-financement. This article will focus on explaining the concept of an ARM, explaining situations where it is the best solution, debunking the most popular misconception regarding ARMs and explaining how those with bad credit can benefit from an ARM. Cet article se concentrera sur l'explication de la notion d'un bras, d'expliquer des situations où il est la meilleure solution, Démystifier les plus populaires idée fausse concernant la limitation des armements et d'expliquer comment ceux qui ont mauvaise de crédit peuvent bénéficier d'une ARM. At the conclusion of this article the reader should have a better understanding of ARMs and should be inspired to investigate this re-financing option further. À la conclusion de cet article, le lecteur devrait avoir une meilleure compréhension des armes et devraient être incités à enquêter sur cette nouvelle option de financement plus loin.

What is an ARM? Qu'est-ce qu'un ARM?

An ARM is an acronym for an adjustable rate mortgage. Un ARM est un acronyme pour une hypothèque à taux ajustable. This means the interest rate associated with the mortgage is not fixed. Cela signifie que le taux d'intérêt associés à l'hypothèque n'est pas fixe. Instead it is tied to an index such as the prime index and may rise and drop as the associated index rises and drops. En revanche, elle est liée à un indice tel que le premier indice de mai et de lieu et que la baisse des hausses de l'indice et sera en baisse. The fact that interest rate is variable scares away many homeowners from considering this option further. L'effet que des taux d'intérêt est variable effraie de nombreux propriétaires de maison loin de considérer cette option plus loin. However, there are certain safety measures in place which protect the homeowner from rapid increases. Toutefois, il existe certaines mesures de sécurité en place qui protègent le propriétaire de l'augmentation rapide. This safety measure will be discussed in greater detail later in the article on the section on the biggest myth regarding an ARM. Cette mesure de sécurité seront examinées plus en détail plus tard dans l'article sur la section sur le plus grand mythe au sujet d'un ARM. However, for now homeowners should simply be aware that they would not be subjected to incredibly high interest jumps during a short period of time. Toutefois, pour les propriétaires doivent maintenant tout simplement être conscients qu'ils ne seraient pas soumis à intérêt incroyablement élevé de sauts pendant une courte période de temps.

The Biggest ARM Myth Le plus grand mythe bras

The variability of the interest rate in an ARM makes many homeowners feel very apprehensive. La variabilité du taux d'intérêt dans un ARM fait de nombreux propriétaires se sentent très inquiets. These homeowners envision interest rates going through the room during their loan term and resulting in their monthly payments skyrocketing. Ces propriétaires d'envisager des taux d'intérêt en passant par la chambre au cours de leur prêt et se traduit par des paiements mensuels de leur flèche. However, fortunately for these homeowners, rapidly increasing interest rates may not have a significant effect on ARMs. Cependant, heureusement pour ces propriétaires, l'augmentation rapide des taux d'intérêt mai de ne pas avoir un effet important sur les armes.

This is because most ARMs have a built in clause which prevents the interest rate from rising more than a certain amount during a specific time period. C'est parce que la plupart des armes ont construit dans la clause qui empêche le taux d'intérêt d'une hausse de plus d'un certain montant au cours d'une période de temps spécifique. During this time the national interest rate may rise significantly more but there is a cap on the amount the homeowner’s interest rate will be raised. Pendant ce temps, les taux d'intérêt nationaux mai augmenter de manière significative, mais plus il ya un plafond sur le montant que le propriétaire du taux d'intérêt sera soulevée.

When is an ARM Desirable? Quand un ARM est souhaitable?

One of the most desirable situations for an ARM is as a part of a hybrid mortgage. L'un des plus souhaitable pour les situations est un ARM dans le cadre d'un prêt hypothécaire hybride. Hybrid mortgages typically have one component which is fixed and one component which is adjustable. Hybrid prêts hypothécaires ont généralement une composante qui est fixe et un élément qui est réglable. These types of mortgages may have a fixed rate for a set number of years begin to vary after this initial period. Ces types de prêts hypothécaires mai ont un taux fixe pour un certain nombre d'années commencent à varier après cette période initiale. Alternately a hybrid loan may be variable for a number of years and then become fixed after this initial period. Alternativement un prêt hybride mai être variable pour un certain nombre d'années et deviennent alors fixé après cette période initiale.

The loan which begins with a fixed rate is usually desirable because the introductory rate is typically lower than the rate offered on traditional fixed loans for homeowners with comparable credit ratings. Le prêt qui commence avec un taux fixe est généralement souhaitable parce que le taux d'introduction est généralement inférieur au taux offerts sur les prêts fixes pour les propriétaires avec des cotes de crédit comparables. Homeowners may particularly like this option if they are repaying a smaller second mortgage and may be able to repay the loan in full before the introductory period ends. Les propriétaires mai en particulier comme cette option si elles sont à rembourser une petite hypothèque de deuxième rang mai et être en mesure de rembourser le prêt dans sa totalité avant la fin de la période d'introduction.

ARMs for Those with Bad Credit Ces armes pour le crédit à Bad

ARMs can also be very helpful for assisting those with bad credit in purchasing a home for the first time. Armes peuvent également être très utile pour aider ceux qui sont mauvais crédit à l'achat d'une maison pour la première fois. There are a variety of loan options available today which makes it possible for even homeowners with poor credit to obtain a home loan. Il existe une variété d'options de prêt disponible aujourd'hui qui permet même aux propriétaires de maisons des pauvres de crédit pour obtenir un prêt au logement. However, those with bad credit are usually offered these loans with unfavorable terms such as higher interest rates. Toutefois, ceux qui ont mauvaise de crédit sont généralement offerts avec ces prêts défavorable des termes tels que taux d'intérêt plus élevés. Additionally, lenders may only be able to offer those with poor credit an ARM. En outre, les prêteurs mai seulement être en mesure d'offrir à ces pauvres de crédit avec un bras. Lenders take a significantly greater risk when they lend money to a homeowner with bad credit. Les prêteurs prendre un risque significativement plus élevé quand ils prêtent de l'argent à un propriétaire avec un mauvais crédit. As a result the lenders usually compensate for this increased risk by shackling the homeowner with less favorable such as a mortgage with an adjustable rate as opposed to a fixed rate. En conséquence, les bailleurs de fonds généralement pour compenser ce risque accru par le propriétaire enchaîner avec moins favorable par exemple un prêt hypothécaire avec un taux ajustable par opposition à un taux fixe.